Dana 16. decembra, POSCO je objavio da će investirati 830 miliona američkih dolara u izgradnju postrojenja za litijum hidroksid u Argentini za proizvodnju baterijskih materijala za električna vozila. Izvještava se da će izgradnja postrojenja početi u prvoj polovini 2022. godine, a da će biti završeno i pušteno u proizvodnju u prvoj polovini 2024. godine. Nakon završetka, moći će proizvoditi 25.000 tona litijum hidroksida godišnje, što može zadovoljiti godišnju potražnju za proizvodnjom od 600.000 električnih vozila.
Osim toga, upravni odbor POSCO-a je 10. decembra odobrio plan za izgradnju postrojenja za proizvodnju litijum hidroksida korištenjem sirovina uskladištenih u slanom jezeru Hombre Muerto u Argentini. Litijum hidroksid je osnovni materijal za proizvodnju katoda baterija. U poređenju sa litijum karbonatnim baterijama, litijum hidroksidne baterije imaju duži vijek trajanja. Kao odgovor na rastuću potražnju za litijumom na tržištu, POSCO je 2018. godine stekao prava na rudarenje u slanom jezeru Hombre Muerto od australijske kompanije Galaxy Resources za 280 miliona američkih dolara. 2020. godine POSCO je potvrdio da jezero sadrži 13,5 miliona tona litijuma i odmah je izgradio i pokrenuo malo demonstracijsko postrojenje pored jezera.
POSCO je saopštio da bi mogao dodatno proširiti argentinsku fabriku litijum hidroksida nakon što projekat bude završen i pušten u rad, tako da će godišnji proizvodni kapacitet fabrike biti proširen za dodatnih 250.000 tona.